Süper pahalı hisseler

Adnan Salih 03 Şubat 2017, 10:41

 

Son iki yazıda ucuz hisseler portföylerine eğilmiştim. İlk yazıda stratejiyi açıkladıktan sonra ikinci yazıda Excel dosyası detaylarına göz atmıştık.

Daha önceki stratejilerimizde momentum konusuna ağırlık verdiğimi değerli okurlar hatırlayacaklardır.

Momentum en basit haliyle gitmeye başlayan hissenin gitmeye devam edeceğine yatırım yapmaktır. Hissede yükseliş hızlandıkça daha da gider. Bir noktada tıkanır ve geri gelmeye başlar. Momentum stratejileri hisseler gitmeye başladıktan sonra alır, tepelerden düşmeye başladıktan sonra da satar. Momentum stratejilerinin en büyük dezavantajı çok oynak piyasalarda kazanmak yerine kaybetmeye başlamalarıdır.

Ucuz hisse portföylerinin dünkü analiz sonrasında başarılı olduklarını biliyoruz.

Aynı dosyayı kullanarak ve biraz daha geliştirerek pahalı hisselere de baksak nasıl bir bulguyla karşılaşırız?

Dosyaya yeni sayfalar ekledim:

Geliştirilmiş dosyayı indirmek için:

https://goo.gl/zGtZNB

Hisse getirilerini ilk dosyada küçükten büyüğe doğru sıralamıştım. En küçükler başta olduğuna göre en iyi getirenler de sondadır. Dolayısı ile son 5 hisseyi alırsak en pahalı 5 hisseyi de bulmuş oluruz.

Bu senenin 40 günlük değişime göre en pahalı 5 hisse portföyü:

Ucuz hisselerden portföy oluşturmuştuk, pahalı hisselerden de portföy oluşturup getiri grafiğine göz atalım:

Giden hisseler de gitmeye devam ediyorlar.

En ucuz ve en pahalıya ilgi var diyebiliriz.

Bu iki sistemi birleştirip en çok düşen 3 ve en fazla performans gösteren 3 hisseyi alıp taşısak nasıl bir portföy elde ederiz ona da bakalım:

Grafikte en yüksekleri ve sonraki düşüşleri de işaretledim. 2015 yılında portföy tepeden dibe %30 kaybetmiş. 2016 yılında ise bu şekilde kayıp %22.

3 ucuz hisse, 3 momentum yapan hisse aldığımızda:

Portföy çeşitlendi

Getiri volatilitesi azaldı

Seçimler BİST30 içerisinden yapıldığı için spesifik şirket riski de alınmadı. (BİST30 endeksi seçim kriterleri diğer endekslere göre daha sıkı)

Ben ucuz-pahalı melez modeli daha başarılı buldum.

Bol kazançlar, iyi hafta sonları.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Yorumlar

  • csknfrt03 Şubat 2017 16:20Videolu anlatım eklemeniz mümkün mü? Hangi data manuel ekleniyor ve nerede neye bakacağız.

    (%42,86) (%57,14)

Diğer Yazıları