Strateji: Basit ortalamalara göre portföy

Adnan Salih 12 Aralık 2016, 11:51

 

Hafta sonu kardeşlerimizi, çocuklarımızı, dostlarımızı, canlarımızı hainlere kurban verdik: 44 şehit var. 155 de yaralı. Şehitlerimize Allah’tan rahmet, yaralılara acil şifalar diliyorum. Devletimiz bu mücadeleden kesinlikle galip çıkacaktır teröristlerin sonu bellidir: Yok edileceklerdir.

--------

Portföy oluşturmak için hemen hemen herkesin kafasında ilk önce ortalamalara bakmak gelir. Klasik düşünce ortalamasını geçen hisse senedi kazandırmaya devam edecektir. Bu yöntem aynı zamanda oldukça da basittir. Fiyat serisini al, ortalamayı hesapla, fiyat ile karşılaştır. Fiyat eğer ortalamanın üstüne geçtiyse al, üstünde kaldığı sürece taşı.

Ortalamaya dayalı testlerde genelde yapılan en önemli hata günün fiyatını (kapanış) o günün ortalaması ile karşılaştırıp o gün portföye alım yapıldığı varsayımıdır.

Portföye kapanış sonrasında hisse alınamaz!

Test kurulum:

1 gün önceki fiyat > 1 gün önceki ortalama ve 2 gün önceki fiyat < 2 gün önceki ortalama

Şeklinde olmalıdır.

Bu sayede kendimizi kandırmadan dürüst bir test gerçekleştirmiş olabiliriz.

Harika görünen sistemler gerçek hayata uygun değilse gerçek ortamda yapılan denemelerde ciddi risklerle karşılaşabiliriz.

Sistem dediğim gibi son derece basit:

1 gün önceki fiyat > 1 gün önceki ortalama

Ve

2 gün önceki fiyat < 2 gün önceki ortalama

Koşulları sağlandığında bugün kapanışında al, koşullar değişene kadar taşı.

Test 2 Haziran 2011-9 Aralık 2016 arasını kapsayacak.

Portföye alınan hisseler eşit ağırlıkta alınmış varsayılacak.

40 günlük ortalamayı geçtiğinde alıp taşırsak ne olur bakalım:

Portföy bu dönemde %50 getiri sağladı. Ortalama günlük getiri %0.03, standart sapması ise %1. Portföyün yıllık ortalama getirisi %7.73, sharpe rasyosu ise 0.55.

Çok takip edilen 20 günlük ortalamaya göre bakalım:

Yıllık ortalama getiri %6’ya geriledi, Sharpe ise 0.45 oldu.

Sadece ortalamalara bakarak yapılan portföyler BİST endeksinden ilgili dönemde fazla getiri sağlamış olmasına rağmen tatmin edici değil. İşlemlere komisyon ve alış satış farkını dahil ettiğimizde bu getiriler iyice gerileyecektir.

Ortalamalar çalışmadığına göre günlük bir strateji düşünebilir miyiz?

Grafiklere çalışırken dikkatimi çekti, hisse ortalamasını geçtikten sonraki gün genelde kuvvetli hareket etmiyor.

Yine 40 gün (2 takvim ayı) kullanıp bu sefer işlemleri aşağıdaki gibi yapalım:

1 gün önceki fiyat > 1 gün önceki ortalama

Ve

2 gün önceki fiyat < 2 gün önceki ortalama

Koşulları sağlandığında bugün kapanışında açığa sat ertesi gün pozisyonu kapa.

Getiri grafiğine bakalım:

Gri ile gösterilen getiri tam tersi işlemi ifade ediyor: Ortalama geçilince al 1 gün taşı.

Ortalama geçilince açık sat 1 gün taşı stratejisi 2016 Mart ayından bu yana çok iyi görünmüyor. 2-3 ay daha izlemek gerekir. Yıllık ortalama getiri %32. 2016 getirisi ise %16 Dosyayı incelemek isteyenler bu bağlantıyı kullanabilir. (Dosya 58MB büyüklüğünde Excel ile açarken eski bilgisayarlarda problem yaratabilir. )

Bol kazançlar.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Yorumlar

Diğer Yazıları