İkili momentum stratejisi Eylül ayı

Adnan Salih 05 Eylül 2016, 10:59

 

İkili momentum ile ilgili 29/7, 1/8 ve 2/8 tarihlerinde 3 yazı kaleme almıştım.

Stratejiyi hatırlayacak olursak:

BİST30 hisseleri kullanılacak

Orijinal makaledeki kısa vadeli tahvil yerine yıllık %8 net mevduat faizi getirisi kullanılacak

3 ve 6 aylık getiriler hesaplanacak

63 günlük aşağı yönlü volatilite hesaplanacak (downside volatility)

3 aylık momentum ağırlığı %50

6 aylık momentum ağırlığı %30

Volatilite ağırlığı %20

Skor yukarıdaki 3 madde ile hesaplanacak. Eğer skor mevduat skorundan küçük ise o hisse portfoye dahil edilmeyecek

Portföy her 33 iş gününde bir yeniden oluşturulacak

Portföy en yüksek skora sahip hisselere (en fazla 10) eşit olarak dağıtılacak

Bir sonraki döneme kadar elde tutulacak.

İşlemler kapanış fiyatlarından gerçekleştirilmiş varsayılacak

Komisyon gideri hesaplanmayacak

Sistem 33 iş gününde bir portföyleri yeniden oluşturuyordu, Temmuz ayı portföyü 1 Eylül tarihinde yenilendi.

2016 yılı seçilen hisseler ve getirilerine göz atalım:

En yüksek momentumu TKFEN ve PETKM gerçekleştiriyor. İki hissenin de bu senenin en fazla kazandıranları olduklarını hatırlatmama gerek yok sanırım.

GARAN ve ISCTR 2016 yılında ilk defa Eylül ayında momentum yapan hisseler listesine katıldı. GARAN gösterdiği performans ile geçtiğimiz hafta KCHOL’u geçerek Borsa İstanbul’un en değerli şirketi olmuştu.

İki büyük bankanın listeye girmesi önemli, bankacılık endeksi son haftalarda BİST100 endeksine göre daha iyi performans gösstermeye başlamıştı:

Bankalara GARAN ve ISCTR ile ilgi artarak devam ederse BİST100 için önümüzdeki günler heyecanlı geçebilir.

Son olarak ikili momentum 2016 yılı performanslarına da göz atalım, 10 hisseli portföyün 2016 getirisi BİST100 endeksine göre oldukça iyi durumda:

Bizde Ünlü Menkul Kıymetler gibi listemizi yenilemiş olduk ama yöntem tamamen şeffaf ve denetime açık durumda, seçim kriterleri ile açıklanmamış en ufak bir nokta yok.

Bol kazançlar, iyi haftalar.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Yorumlar

Diğer Yazıları