DPPI içerisinde eşit ağırlıklı BİST100

Adnan Salih 28 Nisan 2016, 10:09

 

Son yazımızda DPPI-dinamik portföy koruma stratejisini ele almıştık. Bu stratejinin sadece adı karşık uygulaması ise son derece kolaydı.

Stratejinin güzel taraflarından biri de yöntemi bir zarf olarak kabul edip içerisine çeşitli stratejileri yerleştirme imkanı vermesiydi.

Biz bugün 6 ayda bir yeniden dengelenen –rebalance terimine bir türlü Türkçe karşılık uyduramadım, okuyucularımızın önerilerine açığım- eşit ağırlıklı BİST100 portföyünü strateji içerisine yerleştireceğiz

DPPI yöntemini dün detaylı olarak ele almıştık, eşit ağırlıklı portföyü ise daha önceki yazılarımızda detaylandırmıştık.

Hatırlayacak olursak yatırımı 100'e bölerek her hisseden eşit ağırlıklı alım yapacağız.

Bu yatırımları bir fonmuş gibi düşünüp ilk değeri ile endeksleyip bir fiyat serisine dönüştüreceğiz. İlk değer=100

Bu değerleri kullanarak DPPI ile her hafta Pazartesi günleri işlem yapacağız.

DPPI yazımızda sadece 2015 yılına kadar olan veriyi kullanıp 2016 için optimizasyon yapmıştık.

Eşit ağırlıklı fon kullanırken  her bir yıl öncesi varolan datayı kullanıp o yıla ait optimizasyon değerlerini bulacağız.

Optimizasyon edilecek rakamlar geriye bakış süresi -lookback- ve kaldıraç olacak.

Optimizasyon sonuçları aşağıdaki gibi gerçekleşti:

2007-08 45 hafta + %16

2009 30 hafta + %25

2010 30 hafta + %19

2011 ve sonrasında 45 hafta %19

% ile ifade edilen değerler persentil, 2015 yılı için bu persentile denk gelen haftalık zarar oranı %1,86. Kaldıraç ise 1/%1,86=53,88

Testleri 2015/10 ayına kadar gerçekleştirmiştim. Sonuçlara birlikte bakalım:

Tablo:

Getiriler normal BİST30 stratejisine göre daha başarılı. Portföy düşüş yıllarında stabil, 2008 gibi bir yılda çok gerilemiyor.

BIST30 stratejisi rakamlarını da hatırlayalım:

Portföyün yıllar itibari ile ne kadarı riskli yatırımda:

Grafikten görüleceği gibi riskli yatırımlar 0-100 arasında değişiyor.

Yöntem kesinlikle duygusal değil, tamamen portföyün büyüklüğüne odaklanıyor. Hedef uzun vadeli getiri yaparken büyük zararlara uğramamak.

Eşit ağırlıklı verileri dün paylaştığım dosyaya ilave ettim.

Bol kazançlar.

Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.

Yorumlar

Diğer Yazıları