3 hissede 'AL' tavsiyesi var

Vakıf Yatırım, BİM için hedef fiyatını 49,10 TL'den 54,00 TL'ye yükseltti, tavsiyesini 'Tut' olarak korudu

Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Her anlamda beklentilere paralel sonuçlar (=) Bim, 3Ç19’da beklentimizin %8 altında, piyasa beklentisine paralel yıllık bazda %5 düşüşle 344 mn TL net kâr açıkladı. Operasyonel kârlılığın beklentimizin hafif altında gerçekleşmesi, net kârdaki sapmanın esas nedeni oldu. Şirket hisselerinin son dönemde endeksin hafif altında performans göstermesini de göz önünde bulundurarak, her anlamda piyasa beklentilerine paralel gelen sonuçların hisse fiyatına etkisinin “nötr” olmasını bekliyoruz. Sonuçların ardından değerleme modelimizde yaptığımız güncelleme sonucu hedef fiyatımızı %10 artırarak 49,10 TL’den 54 TL’ye yükseltiyor, sunduğu %13,2 oranındaki getiri potansiyelini göz önünde bulundurarak kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “TUT” önerilerimizi koruyoruz. Şirket Yönetimi bugün TSİ 16:30’da sonuçlara ilişkin telekonferans gerçekleştirecek. "

11 Kasım 2019 - 11:34
15

Vakıf Yatırım, Koç Holding için hedef fiyatını 20,60 TL hedef fiyatını 22,40 TL'ye yükseltti

Vakıf Yatırım konu ile ilgili raporunda, Koç Holding için tavsiyesini 'TUT' olarak koruduklarını kaydetti.

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Koç Holding (KCHOL) 3Ç19 Finansal Sonuçları: Beklentilerin üzerinde net kar (+) Koç Holding, 3Ç19 için beklentimizin %30,0 piyasa beklentisinin ise %26,0 üzerinde, yıllık %15 gerilemeyle 1,08 mlr TL net kar açıkladı. 3Ç’de Holding’in otomotiv ve dayanıklı tüketim segmentlerinin yanı sıra halka açık olmayan şirketlerin yer aldığı diğer segmentlerdeki faaliyetlerinden beklentimizin üzerinde karlılığını arttırması, net kar tahminimizde sapmaya neden oldu. 3Ç’de Tüpraş öncülüğünde enerji segmentinde net zarar oluşması Holding’in yıllık bazda net karını olumsuz etkiledi. Ağır ham petrol ve Brent petrol fiyat makasının daralmaya devam etmesi ile gerileyen rafineri marjları ve artan doğalgaz fiyatları sonucunda Tüpraş 3Ç’de 155,5 mn TL net zarar açıklamıştı. Böylece 3Ç18’de 262 mn TL düzeyinde olan enerji segmenti toplam ana ortaklık net karı 3Ç19’da 10 mn TL zarar olarak gerçekleşti.Diğer yandan, otomotiv (+%29,1) ve diğer faaliyet segmentlerinde (+%22,5) yıllık artış gösteren net kar, konsolide sonuçları desteklemiştir. Koç Holding’in 3Ç19’da kombine gelirleri yıllık %7,9 düşüş göstererek 82,9 mlr TL’ye geriledi. 3Ç’de %48,7 ile toplam gelir içerisindeki en yüksek paya sahip olan enerji segmentinde gelirlerin bir önceki yılın aynı dönemine göre %19,2 daralması, Holding’in toplam kombine gelirlerini olumsuz etkiledi. Holding’in 3Ç’de kombine operasyonel karı enerji segmenti öncülüğünde yıllık %39,5 düşüş ile 4,9 mlr TL’ye geriledi. Holding’in 2Ç’de 400 mn $ olan solo net nakit pozisyonu 3Ç itibariyle 427 mn $ olarak gerçekleşti. Yorum: Beklentilerin üzerinde gelen 3Ç19 net karının Koç Holding hisse performansına olumlu yansımasını bekliyoruz. Net aktif değerine göre %4,0 iskontolu işlem gören Koç Holding için 3Ç sonuçları ardından NAD değerlemesi sonucunda 20,60 TL olan 12 aylık hedef fiyatımızı 22,40 TL’ye revize ederken, sınırlı yükselme potansiyeli nedeniyle “TUT” olan uzun vadeli önerimizi koruyoruz. Son 1 ayda endekse paralel seyir izleyen ve model portföyümüzde tutmaya devam ettiğimiz Holding için kısa vadeli önerimizi “Endeks Üzeri Getiri” olarak sürdürüyoruz."

11 Kasım 2019 - 11:34
25

BNP Paribas, Enka İnşaat için 7,45 TL hedef fiyatını ve 'AL' tavsiyesini devam ettirdi

BNP Paribas'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"ENKAI (AL, HF 7,45 TL) Net kar beklentilerin üstünde Enka 3.Çeyrekte 911 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 675 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 736 milyon TL'nin üstündedir. Operasyonel rakamlar beklentilerin altında gerçekleşmiştir. Düşük vergi gideri ve sabit getirili enstrüman yatırımından kazançlar sebebiyle net kar tahminlerimizin üstünde gerçekleşmiştir. Taahüt ve enerji segment VAFÖK rakamları tahminlerimizin altında kalmıştır. Tavsiyemizi AL olarak koruyoruz Hedef fiyatımız 7,45 TL ile hisse için tavsiyemizi AL olarak devam ettiriyoruz."

11 Kasım 2019 - 11:34
35

BNP Paribas, Koza Anadolu ve Koza Altın için 'AL' tavsiyesini korudu

BNP Paribas konu ile ilgili raporunda, Koza Anadolu hedef fiyatını 10,74 TL'den 10,60 TL'ye, Koza Altın hedef fiyatını ise 99,90 TL'den 98,60 TL'ye revize ettiğini belirtti. Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"KOZAL (AL, HF 98,60 TL) Net kar beklentilerin üstünde KOZAL 3.Çeyrekte 526 milyon TL net kar elde ederken bu rakam piyasa beklentisi olan 455 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 486 milyon TL'nin üstündedir. Operasyonel rakamlar beklentilerin üstünde gerçekleşmiştir. Şirket yönetimi 2019 sonu için altın üretim beklentilerini yukarı revize etti. Buna göre, daha önce 300-320 bin ons olan rakamı 330-355 bin onsa revize etti. Tavsiyemizi AL olarak koruyoruz. Hedef fiyatımız 98,60 TL ile hisse için tavsiyemizi AL olarak devam ettiriyoruz.

KOZAA (AL, HF 10,60 TL) Net kar beklentilerin üstünde KOZAA 3.Çeyrekte 228 milyon TL net kar elde ederken bu rakam bizim beklentimiz olan 206 milyon TL'nin üstündedir. Piyasa beklentisi bulunmamaktadır. Operasyonel rakamlar beklentilerin üstünde gerçekleşmiştir. Tavsiyemizi AL olarak koruyoruz Hedef fiyatımız 10,60 TL ile hisse için tavsiyemizi AL olarak devam ettiriyoruz."

11 Kasım 2019 - 11:34
45