ANALİZ-Forex Bülteni(IşıkFX)

Anlık Borsa Haberleri - 13 Haziran 2019, 08:29

 

IşıkFX ( http://www.isikfx.com ) Tarafından Hazırlanan
Forex Bülteni:
"Brexit ve İtalya Bütçe Meselesi Açısından Bugünkü Eurogroup
Toplantısı Kritik Olacak!
Dün, yurt içi tarafta bir yandan "S400-F35" ikilemine dair gelişmeler
dikkatle takip edilirken, diğer yandan ise dikkatler TCMB'nin Para
Politikası Kurulu(PPK) toplantısından çıkacak kararlardaydı. Milli
Savunma Bakanı Akar: ABD Savunma Bakanı Shanahan'ın geçtiğimiz Cuma
günü gönderdiği mektubun(Türkiye'ye S400'lerden vazgeçmek için 31
Temmuz'a kadar süre verilmesi) müttefiklik ruhuna uygun olmadığını,
gerekli cevabın hazırlandığını ve ay sonunda da Brüksel'deki NATO
Bakanlar Toplantısı'nda bir araya geleceklerini belirtti.
Cumhurbaşkanı Erdoğan ise: S400 alımının tamamlandığını ve önümüzdeki
aydan itibaren teslimatların başlayacağını yineledi. TCMB 'nin merakla
beklenen PPK kararları öncesinde ise Londra Swap Piyasası'nda TL swap
faizlerinin TCMB'nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin altına
gerilemesi, az da olsa TCMB'nin faizleri indirebileceği olasılığını
canlı tutarken, TL kurlarında bir miktar yukarı yönlü hareketlere
neden oldu. Açıklanan kararlarda ise piyasa çoğunluğunun beklediği
gibi yüzde 22.50 seviyesindeki Gecelik Borç Alma Faizi, yüzde 24.00
seviyesindeki 1 Hafta Vadeli Repo İhale Faizi(Politika Faizi), yüzde
25.50 seviyesindeki Gecelik Borç Verme(Marjinal Fonlama) Faizi, yüzde
27.00 seviyesindeki Geç Likidite Penceresi(LON) Borç Verme Faizi ve
yüzde 0(sıfır) seviyesindeki Geç Likidite Penceresi(LON) Borç Alma
Faizi'nin tümü sabit bırakıldı. Ayrıca, açıklanan karar metninden
Nisan ayında kullanılan "..gıda fiyatları ve ithal girdi
maliyetlerindeki artış ile enflasyondaki yüksek seyir fiyat
istikrarına yönelik risklerin devam ettiğini göstermektedir.."
şeklindeki bölümün çıkartılarak "..parasal sıkılaştırmanın etkileri
enflasyondaki düşüşü desteklemektedir.." şeklindeki bölümün eklenmesi
ile TL kurlarında dalgalanmalar oluştu. Yurt dışı tarafta ise,
gündemin üst sıralarında yine sistematik risk unsurları nedeniyle
küresel "resesyon" oluşup oluşmayacağına dair soru işaretleri ve majör
merkez bankalarının ileriye dönük politika adımlarına dair beklentiler
vardı. Ticaret Savaşları cephesinde yine ABD ve Çin'den gelen bazı
spekülatif haber akışları ile oynaklıklar oluşurken, akşam saatlerinde
ABD Başkanı Trump'ın: Çin ile bir anlaşma yapamamaları halinde 325
Milyar Dolarlık Çin ürününe de ithalat vergisi getireceklerini deklare
etmesi ile piyasalarda bir miktar panik işlemler görüldü. Keza, gün
içerisinde Euro Bölgesi ile Çin arasında da bir soğuk savaşın var
olduğuna işaret eden açıklamaların gelmesi de dikkat çekti. Brexit
konusunda ise Boris Johnson gibi Britanya'nın yeni Başbakanı
olabilecek kişilerden gelen açıklamalar Pound varlıkları üzerinde
etkili olurken, ayrıca bir gün sonraki(Bugünkü) Eurogroup toplantısı
öncesinde AB yetkililerinden gelen söylemler de oynaklıklar oluşturdu.
Akşam saatlerinde ise, İşçi Partisi'nin önergesi ile yapılan oylamada
Parlamentonun, Brexit konusundaki zaman çizelgesinin kontrolünü ele
alacak ve aynı zamanda Anlaşmasız Brexit'i devre dışı bırakacak tasarı
veto edildi. İtalya'nın borçları konusunda ülkenin Maliye Bakanı
Tria'nın hükumete yönelik uyarıları dikkat çekerken, Başbakan
Yardımcısı(aynı zamanda İçişleri Bakanı ve hükumet ortağı Kuzey Ligi
Partisi'nin Başkanı) Salvini'den: Vergileri artırmak yerine indirmeyi
düşündükleri yönünde gelen açıklamalar "Aşırı Açık Prosedürü"
kapsamında İtalya'ya yönelik verilebilecek disiplin cezasının
konuşulduğu bir ortamda "Euro" üzerinde baskıya neden oldu. Dünün
kritik ekonomik verilerinde ise ABD'nin TÜFE ve Çekirdek TÜFE
oranları senelik bazda zayıflığı devam ettirerek enflasyona dair
kaygıları canlı tuttu. Bugün, Küresel çapta yine Ticaret Savaşları,
İran ve Brexit gibi kritik risk unsurlarının durumunu fiyatlamalara
etkileri açısından öncelikli olarak takipte olacağız. Ekonomik
takvimde, Almanya'nın Mayıs ayı TÜFE rakamları, Euro Bölgesi'nin
Nisan ayı Sanayi Üretimi, ABD'nin Mayıs ayı İthalat-İhracat Fiyat
Endeksleri ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları önemli olacak.
Ayrıca yine FED, ECB ve BOE gibi majör merkez bankalarının ileriye
dönük hamlelerine dair öngörülerin de volatilite artışına neden
olabileceği piyasalar için, İsviçre Merkez Bankası(SNB)'nın faiz ve
politika kararları da olası bir sürpriz açısından takibimizde olacak.
Keza, Eurogroup toplantısı çerçevesinde İtalya ve Brexit konularına
dair gelecek açıklamalar da piyasalar üzerinde etkili olabilir.
Yurtiçi tarafta Mayıs ayı Merkezi Yönetim Borç Stoku ile TCMB ve
BDDK'ın haftalık istatistiklerinin izleneceği günde ayrıca, dünkü
TCMB/PPK kararlarının yankıları ve siyasi-jeopolitik risklere dair
gelişmeler de TL varlıkları üzerinde oynaklıklara neden olabilir.

EURUSD

Ticaret Savaşları ve Brexit konularına dair belirsizliklerin yanı
sıra, son zamanlarda Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın da faizleri
indirebileceğine yönelik artan beklentiler ve İtalya'nın kamu
borçlarına dair spekülasyonlar, FED kaynaklı iyimserliğe karşın "Euro"
üzerinde baskı oluşturmakta. Dün de yine gerek ECB'nin politikaları,
gerekse İtalya'nın borçları üzerine gelen açıklamalar takip edilirken,
ayrıca Almanya'da yapılan 10 yıllık tahvil ihalesinde yüzde -0,240
ile rekor düşük faiz seviyelerinin ortaya çıkması sonrası Almanya ve
Bölge ekonomisine dair artan "resesyon" endişeleri ile paritede
satıcılı seyir ağırlık kazandı. ABD tarafında ise Ticaret Savaşları
ve FED konusuna dair Beyaz Saray yetkililerinden gelen açıklamalar
takip edilirken, açıklanan TÜFE rakamları ise beklentileri
karşılayamadı. Akşam saatlerinde de sahneye yine ABD Başkanı Donald
Trump çıktı ve: Çin ile bir anlaşma olmaması halinde 325 Milyar
Dolar'lık Çin ithal ürünlerine daha vergi uygulayacaklarının
söyleyerek küresel risk alma iştahını bir kez daha baltaladı ve parite
hızla satış yedi. Parite açısından bugün de yine Brexit, Ticaret
Savaşları ve küresel jeopolitik risklere dair gelişmeleri öncelikli
olarak takipte olacağız. Ayrıca Almanya, Euro Bölgesi ve ABD'nin
ekonomik dataları ile FED ve ECB'nin sonraki politika adımlarında dair
ortaya çıkacak öngörüler ve Eurogroup toplantısından İtalya'nın kamu
borçları ve Brexit konularına dair gelecek açıklamalar oynaklıklara
neden olabilir.

Teknik seviyeler
Dirençler: 1.1300, 1.1330, 1.1345, 1.1370, 1.1390
Destekler: 1.1285, 1.1265, 1.1240, 1.1215, 1.1190

USDTRY

Kur tarafında, dünün en önemli gelişmesi hiç kuşkusuz TCMB'nin
PPK(Para Politikası Kurulu) kararlarıydı. Kararlar öncesi Londra Swap
Piyasası'ndaki faiz fiyatlamaları kaynaklı olarak ortaya çıkan "erken
faiz indirimi" tedirginliği, kurda bir miktar yukarı yönlü ataklara
neden oldu. Açıklanan kararlarda ise beklenildiği gibi yüzde 24.00
oranındaki Politika Faizi ve 150 Bp'lık simetrik uygulama kapsamında
diğer faiz oranları(Gecelik Borç Alma, Gecelik Borç Verme, GLP Borç
Verme) da sabit bırakılırken, TL lehine işlemler ağırlık kazandı.
Yine, açıklanan metinde de fiyat istikrarına yönelik risklerin devam
ettiğine yönelik kısmın çıkartılarak sıkı duruşun enflasyondaki düşüşü
desteklediği yönünde bir bölümün eklenmesi ile kurda gel-gitler
görüldü. Dün, ABD tarafında dikkatler bir yandan Ticaret savaşları
konusunun üzerinde olmaya devam ederken, diğer yandan ise FED'e
yönelik öngörüler açısından TÜFE verileri dikkatle takip edildi. Akşam
saatlerinde ise kurda gerek Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın S400'ler
konusundaki söylemleri, gerekse ABD Başkanı Trump'ın Çin'e yönelik
tehditvari açıklamaları ile yeniden yukarı yönlü ataklar görüldü.
Bugün gerek yurt içi tarafta, gerekse yurt dışı tarafta risk
unsurlarının durumu bu bağlamda kritik olmaya devam edecek. Ayrıca
yine, gelecek olan ekonomik datalar ve yurt içi tarafta dünkü TCMB
kararlarının yankıları ile bugün yapılacak olan kabine toplantısı
sonrasında gelebilecek açıklamalar, yurt dışı tarafta da FED'in
önümüzdeki hafta yapacağı FOMC toplantılarına yönelik öngörüler kur
üzerinde etkili olabilir.

Teknik Seviyeler
Dirençler: 5.8440, 5.8670, 5.8815, 5.9280, 5.9525
Destekler: 5.8000, 5.7740, 5.7550, 5.7340, 5.7100

GBPUSD

Dün, Birleşik Krallık cephesinden önemli bir veri akışı gelmezken,
dikkatler yine Muhafazakâr Parti'deki Başbakan adaylarından Brexit'e
dair gelen açıklamalardaydı. Özellikle de Boris Johnson gibi seçilme
ihtimali yüksek olan adayların söylemleri ile oynaklıklar oluşurken,
Johson'un: "Anlaşmasız Çıkış hedefim yok, Ekim sonuna kadar Brexit'in
gerçekleşmesi gerekiyor" şeklindeki söylemleri görece olarak önceki
açıklamalarına nazaran pozitif algıya neden olarak Pound'u
güçlendirdi. ABD tarafında ise açıklanan kritik Tüketici Fiyat
Endeksi verilerinde beklentilerin karşılanamaması da bu yöndeki
işlemleri bir miktar desteklerken, Ticaret Savaşları konusunda Başkan
Trump'dan gelen söylemler ile fiyatlama davranışları hızla terse döndü
ve ABD Doları değer kazandı. Bugün parite açısından Birleşik Krallık
ve AB cephelerinden Brexit meselesine dair gelecek açıklamalar yine
kritik olacak. Bu bağlamda Eurogroup toplantısında AB'nin diğer 27
ülkesinin yetkililerinden gelecek açıklamalar ile Muhafazakâr
Parti'nin Avam Kamarası grubunda 10 Başbakan aday adayı arasında
yapılacak seçimlerin öncesi ve sonrasında gelecek açıklamalar Pound
üzerinde oynaklıklara neden olabilir. Ayrıca, Ticaret Savaşları gibi
diğer küresel risk unsurlarına dair gelişmeler ve açıklanacak ekonomik
veriler sonrası her iki ülkenin merkez bankalarının(FED ve BOE)
önümüzdeki hafta yapılacak toplantılarına dair ortaya çıkacak
öngörüler de parite fiyatlamaları açısından kritik olacak.
Teknik seviyeler
Dirençler: 1.2720, 1.2740, 1.2770, 1.2810, 1.2830
Destekler: 1.2680, 1.2660, 1.2625, 1.2590, 1.2550

BRENT PETROL

Salı akşamı Enerji Bilgi İdaresi tarafından yayımlanan
projeksiyonlarda ABD'nin petrol üretiminin yukarı yönlü, global
petrol talebi büyümesinin de aşağı yönlü revize edilmesi fiyatlamaları
aşağı yönlü baskılamıştı. Dün seans açılış öncesinde de ABD'den gelen
API stoklarında görülen artış ile gün başlangıcıyla birlikte GAP'li
satıcılı seyir oluşurken, Rusya'nın günlük petrol üretiminde
geçtiğimiz haftaya göre 170 Bin varil artış olduğuna dair haber
akışları ile de emtiadaki baskı derinleşti. Akşamüzeri ise Enerji
Bilgi İdaresi'nden gelen stok ve üretim dataları takip edilirken,
stoklarda 2 Milyon 206 Bin varil artış ABD üretiminde ise 100 Bin
varil azalış görüldü. Akabinde ise Donald Trump'ın açıklamaları takip
edilirken, Çin ürünlerine yeni vergiler getirebileceğine dair
söylemleri küresel resesyon(ve buna paralel olarak küresel petrol
talebinin daralacağı) beklentilerini artırarak fiyatları bir kez daha
baskı altına aldı. Yeni günde yine OPEC ve OPEC+ üyesi ülkeler başta
olmak üzere önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar ve Libya,
İran ve Venezuela gibi sorunlar yaşayan ülkelerin üretim durumuna dair
haber akışları da arz kaynaklı fiyatlamalar açısından kritik olacak.
Ayrıca, küresel çapta önem arz eden verilerin sonuçları ve risk
unsurlarının durumuna dair gelişmeler ile global ekonomi ve buna
paralel olarak petrol talebine dair ortaya çıkacak projeksiyonlar da
oynaklıklara neden olabilir. Keza, OPEC Raporu'nun da takip edileceği
günde gelecek olan projeksiyonlar da emtia fiyatlamaları üzerinde
etkili olabilir.

Teknik Seviyeler
Dirençler: 60.25, 60.60, 60.80, 61.10, 61.25
Destekler: 60.00, 59.60, 59.00, 58.70, 58.40

ONS ALTIN

Önceki gün, ABD Başkanı Donald Trump'ın bazı açıklamaları ve zayıf
gelen senelik ABD ÜFE rakamlarının küresel resesyon endişelerini
artırmasıyla güvenli liman fiyatlamalarının tekrar görülmeye
başlandığı emtiada, dün de bu yöndeki işlemlerin devamıyla sabah
saatlerinde 1339 direnç seviyesine doğru hareketler görüldü. Öte
taraftan İtalya'nın kamu borçları, İran ve Kuzey Kore Nükleer
Anlaşmaları, Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının yanı
sıra, ABD'de açıklanan enflasyon(TÜFE) verileri sonrası FED'e yönelik
oluşan öngörüler ile ABD tahvil faizlerinde görülen hareketler de
kısmen oynaklıklara neden olurken, akşam saatlerinde ise ABD Başkanı
Trump'ın yeniden ticari gerginlikleri artıracak söylemleri büyüme
endişeleri(buna paralel olarak küresel Altın talebi) üzerinden bir
miktar baskı oluşturdu. Yeni günde yine Ticaret Savaşları ve Brexit
gibi küresel risk unsurlarının durumu fiyatlamalar açısından kritik
olacak. Ayrıca, önemli bölgelerden gelecek ekonomik veriler ile majör
merkez bankalarının sonraki politika hamlelerine yönelik ortaya
çıkabilecek projeksiyonlar da tahvil piyasaları üzerinden emtiada
oynaklıklara neden olabilir. Pay piyasasında(borsa) oluşacak
hareketlerin de dolaylı fiyatlamalar(küresel risk alma iştahında
artış olması halinde borsalara alış gelirken, Ons Altın gibi güvenli
liman varlıkları baskı altında kalabiliyor. Tam tersi durumda ise,
borsalarda riskten kaçış(risk-off) moduna geçişle görülen pörtföy
boşaltmalarda(sell-off) Ons Altın, Japon Yeni ve ABD tahvilleri gibi
güvenli liman varlıklarına talep gelebiliyor) açısından yine takip
edilmesinde fayda görmekteyiz.
Teknik Seviyeler
Dirençler: 1337, 1339, 1344, 1346, 1348
Destekler: 1329, 1326, 1323, 1320, 1316 "



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey