O hissede AL önerisi korunuyor

"111.000,112.200 VE 113.500 DİRENÇ NOKTALARI"

İbrahim Usul/TEB yatırım Araştırma Müdürü 

"BİST-100 Endeksi, geçen hafta 115.100'de satışlarla karşılaştı. Hafta boyunca piyasa üzerinde kâr amaçlı satışlar etkili oldu. Bu hafta piyasa üzerinde satış baskısının hafifleyeceğini tahmin ediyoruz. BİST-100’de ilk aşamada 111.000-112.200 bandına doğru yeni bir toparlanma yaşanabilir. 112.200'ün aşılması durumunda, yıl sonu yaklaşırken 115,100 seviyesine yeni hareket olabilir. Özellikle global tarafta gelişen ülke piyasalarına süren ilginin olumlu etkileri devam edebilir. Yurtdışında açıklanacak Euro Bölgesi büyüme ve ABD Eylül ayı TÜFE verisi, yurtiçinde ise açıklanacak eylül ayı cari işlemler dengesi verisi takip edilecek. Teknik açıdan önemli destek noktalan 108.500,107.500 ve 106.800; direnç noktalan ise 111.000,112.200 ve 113.500."

14

"AKENERJİ'NİN SATIŞ GELİRLERİ ARTTI"

Aslı Özata Kumbaracı/İş Yatırım Analisti

"Akenerji 2017 üçüncü çeyrekte, 2016'nın aynı döneminde açıkladığı 147 milyon TL net zarara karşılık 131 milyon TL net zarar açıkladı. Bu rakam, net zarar beklentimiz olan 137 milyon TL'ye paralel gelirken, piyasa beklentisi olan 112 milyon TL zararın altında kaldı. Üçüncü çeyrekte FVAÖK ise hem beklentimiz olan 23 milyon TL'yi hem de piyasa beklentisi olan 28 milyon TL'yi aşarak 44 milyon TL oldu. Tahminimizdeki sapma, yüksek satış hacminden kaynaklanıyor. Akenerji, bu dönemde yıllık yüzde 48 artışla 530 milyon TL satış gelirine ulaştı. Şirketin eylül sonu itibarıyla 2,96 milyar TL net borç pozisyonu bulunuyor. 2019'da 'Yap-İşlet-Devret' kontratları bittiği zaman elektrik tarifelerinde iyileşme bekliyoruz. Bu da şirketin nakit yaratmasına yardımcı olacak. Hisse için 1,13 TL hedef fiyatla 'tut' tavsiyemizi koruyoruz.”

24

"BOLU ÇİMENTO'DA SONUÇLAR, BEKLENTİLERİ AŞTI"

Mehmet Akif Daşıran/ Yatırım Finansman Araştırma Müdürü 

“Bolu Çimento, 2017 yılının üçüncü çeyreğinde yıllık bazda yüzde 30 artışla 40 milyon TL net kâr açıkladı. Net kârın 36 milyon TL Tik piyasa beklentisinin üzerinde gelmesinin nedeni olarak güçlü FVAÖK performansı gösterilebilir, Şirketin gelirleri, güçlü talep ortamı ve artan çimento fiyatlarının katkısıyla yıllık bazda yüzde 30 artarak 149 milyon TL’ye yükseldi. Üçüncü çeyrekte çimento satışları ise Ankara fabrikasında satış hacimlerinin artış göstermesiyle yıllık bazda yüzde 38 yükselişle 118 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken cüruflu çimento satışları yüzde 32 arttı ve 32 milyon TL oldu. FVAÖK, yıllık bazda yüzde 19 artarak 57 milyon TL, FVAÖK marjı ise yüzde 38 seviyesinde geldi. Beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklayan Bolu Çimento için 8 TL hedef fiyat ile ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ öngörüyoruz.”

34

"CCI İÇİN 'AL' ÖNERİMİZİ SÜRDÜRÜYORUZ"

Burak Demirbilek/Şeker yatırım Analisti 

"Coca Cola İçecek'in (CCI) yılın üçüncü çeyreğinde net kârı, yıllık bazda yüzde 56 artışla 241 milyon TL oldu. Bu rakam, 212 milyon TL'lik beklentimizin ve 214 milyon TL'lik piyasa beklentisinin üzerinde geldi. Üçüncü çeyrekte net satış gelirlerindeki yüzde 22 artış, FVAÖK'teki yüzde 24 büyüme ve finansman giderlerindeki düşüş, net kârı olumlu etkiledi. Konsolide bazda net satış gelirleri yıllık bazda yüzde 22 artışla 2,750 milyon TL, konsolide FVAÖK yıllık bazda yüzde 24 artışla 517 milyon TL oldu. CCI'nin konsolide satış hacmi yıllık bazda yüzde 5,6 artışla 405 milyon ünite kasa seviyesinde gerçekleşti. Gazlı kategorisinin satış hacmi yüzde 4,1 artarken, su hariç gazsız içecek kategorisi yüzde 18,9, su kategorisi yüzde 3,4 büyüdü. CCI için 48 TL hedef hisse fiyatımızı ve 'al' önerimizi sürdürüyoruz."

(Ekonomist Dergisi) 

44