O hissede hedef fiyat 8.89 lira

KRİTİK DİRENÇ, 118.400 SEVİYESİNDE"

İbrahim Usul/TEB Yatırım Araştırma Müdürü 

"ABD'de beklentilerden zayıf gelen şubat ayı istihdam verileri sonrası gelişen ülke piyasalarına gelen alışlar BİST-100'ün geçen haftayı yükselişle kapamasını sağladı. BİST-100'de bu hafta da yükseliş trendinin korunacağını, teknik düzeltme hareketlerinin sınırlı kalacağını tahmin ediyoruz. Endekste kritik direnç 118.400 seviyesinde. Hafta içinde endekste bu seviyeye doğru yeni bir hareket olabilir. Daha uzun süreli bir hareketin oluşabilmesi için ll8.400'ün aşılması gerekiyor. Böyle bir kırılma durumunda, 120.000 ve 121.500 hedeflenebilir. Bu haftanın önemli destek noktaları; 116.200,115.100 ve 112.800. Veri tarafında, bu hafta yurtiçinde ocak ayı cari işlemler dengesi ile sanayi üretimi verileri takip edilecek. Yurtdışında ise ABD'de şubat ayı TÜFE ve sanayi üretimi verileri önemli olacak." 

12 Mart 2018 - 10:48
14

"CCI İÇİN ‘AL' TAVSİYEMİZ VAR"

Ece Mandacı/Tacirler Yatırım Kıdemli Analisti 

"Coca Cola İçecek (CCI), 2018'de yurtdışı hacimlerde yüzde 8-10 büyüme öngörürken biz yüzde 5,2 büyüme bekliyoruz. FVAÖK marjının fiyat artışlarının ambalaj maliyetlerindeki yükselişi dengeleyeceğini öngörerek yüzde 18,5'te yatay seyredeceğini düşünüyoruz. Türkiye faaliyetlerinde tüketici güvenindeki toparlanma, hacim büyümesini destekleyebilir. Ayrıca şirketin verimli işletme sermayesi politikasının başarılı olduğunu düşünüyoruz. Risksiz getiri oranındaki 100 baz puan artış ve tahminlerdeki değişiklikler, hedef fiyatımızı 46 TL'den 45 TL'ye revize etmemize neden oldu. 20l8'de güçlü büyüme beklentileri, yükseliş potansiyeli ve şirketin 8,1x seviyesinde 2018T FD/FVAÖK bazında yabancı benzerlere göre yüzde 15 'ıskonto oranıyla işlem görmesi nedeniyle CCI için 'al' tavsiyemizi sürdürüyoruz." 

12 Mart 2018 - 10:48
24

"DOĞUŞ OTO'YA MUHAFAZAKÂR YAKLAŞIYORUZ"

Mehmet Mumcu/Şeker Yatırım Araştırma Bölüm Yönetmeni 

“Doğuş Otomotiv için 8,89 TL hedef fiyatı ile ‘tut’ önerimizi koruyoruz. Şirket, 2017 dördüncü çeyrekte 30 milyon TL’lik beklentimizin üzerinde 41 milyon TL net kâra, 4,7 milyar TL net satış gelirine ve yüzde 8,8’lik brüt kârlılığa ulaştı. Yüzde 3,7 FVAÖK marjıyla (175 milyon TL) son çeyreği operasyonel anlamda başarılı tamamladı. Doğuş Otomotiv markalarının pazarda orta-üst segment olarak konumlanması, ÖTV artışının etkilerini fazlasıyla hissettiriyor. İthal ürün gamının marjları ve satış adetlerini baskıladığı bu konjonktürde şirkete olan muhafazakâr bakışımızı sürdürüyoruz. Şirket, 2017’nin beklentilerden negatif gerçekleşmesine karşın hisse başına 0,65 TL brüt temettü önereceğini açıklayarak beklentilerimizi geçti. Zor bir yılın ardından verilen yüzde 7,5 temettü verimine işaret eden bu kâr payı dağıtımını olumlu karşılıyoruz.” 

12 Mart 2018 - 10:48
34

"ŞEKERBANK, TL KREDİLERDE GÜÇLÜ BÜYÜDÜ”

Hakan Aygün/Ak Yatırım Bankacılık Analisti

"Şekerbank, 2017 yılının son çeyrek döneminde çeyreksel bazda yüzde 56 oranında artışla 38,6 milyon TL tutarında net kâr rakamı elde etti. Banka için Ak Yatırım olarak bizim bu döneme ilişkin net kâr tahminimiz, 44 milyon TL düzeyinde bulunuyordu. Böylelikle 2017 yılında Şekerbank'ın net kârı, yıllık bazda yüzde 8 oranında düşüşle 115 milyon TL seviyesine ulaşırken öz kaynak kârlılığı ise yüzde 4,4 seviyesinde kaldı. Şekerbank'ın TL kredilerde ise güçlü bir büyüme sergilediği görülüyor. Banka, toplam kredilerini çeyreksel bazda yüzde 6,5, yıllık bazda ise yüzde 18,7 oranında artırdı. Ancak net faiz marjı bizim beklentimiz olan yüzde 5,2'nin altında yüzde 4,8 olarak gerçekleşti. Şekerbank'ın net kârının beklentilerimizin altında kalması da net faiz marjının beklentimizin gerisinde olmasından kaynaklanıyor." (Ekonomist Dergisi)

12 Mart 2018 - 10:48
44