O hissede hedef fiyat 16.47 TL

"116.400,115.100,112.800 DESTEK NOKTALARI"

İbrahim Usul/TEB Yatırım Araştırma Müdürü 

"Global borsalarda yükseliş trendi devam ediyor. ABD ekonomisine ilişkin büyüme beklentilerinin ve gelişen ülke piyasalarına fon girişinin pozitif etkileri sürüyor. Jeopolitik endişelerin geçen hafta içinde ara düzeltmelere neden olduğu görülse de BİST-100 Endeksi'nde yükseliş trendinin korunduğunu görüyoruz. Teknik göstergelerin olumlu sinyalleri dikkate alındığında BİST-100'de bu hafta 118.400 direncinin yukarı zorlanması beklenebilir. Kritik bir direnç olarak izlediğimiz 118.400'in aşılması BİST'te yükseliş trendinin yeni İvme kazanmasını ve bu ivmenin teknik açıdan daha uzun süreye yayılmasını sağlayacak. Böyle bir kırılma durumunda, sırasıyla 120.000 ve 121.500 (TL bazında tarihi zirve) seviyeleri hedeflenebilir. Bu haftanın önemli destek noktaları; 116.400,115.100 ve 112.800."

26 Şubat 2018 - 09:59
14

"TURKCELL'DE HEDEF FİYATIMIZ 16,47 TL"

Aslı Özata Kumbaracı/İş Yatırım Araştırma Uzmanı 

“Turkcell'de 16,47 TL hedef fiyat ile 'al' diyoruz. Turkcell Grup, 2017 son çeyrekte 2016 son çeyrekteki 351 milyon TL net kâra karşılık 216 milyon TL net kâr açıkladı. Grubun son çeyrek konsolide gelirleri, yıllık bazda yüzde 15,4 artışla 4,67 milyar TL'ye yükseldi. Bu büyüme, temel olarak data ve dijital hizmetlerdeki büyüme sonucunda Turkcell Türkiye'nin gösterdiği güçlü ARPU (abone başına aylık gelir) performansından ve yükselen faturalı oranıyla müşteri bazındaki artıştan kaynaklandı. Grup gelirlerinin yüzde 87'sini oluşturan Turkcell Türkiye'nin gelirleri yüzde 13 artışla 4 milyar TL'ye, yüzde 6'sını oluşturan Turkcell Uluslararası'nın gelirleri yüzde 14,6 büyüyerek 288 milyon TL'ye ulaştı. Turkcell Türkiye'nin FVAÖK'ü yüzde 27,7 artışla 1,56 milyar TL, Turkcell Uluslararası'nın FVAÖK'ü ise yüzde 6,3 düşüşle 64 milyon TL oldu." 

26 Şubat 2018 - 09:59
24

“HALK GYO'NUN GETİRİSİ 'ENDEKSİN ÜZERİNDE”’

Erol Danış/Yatırım Finansman Araştırma Müdürü  

“Halk GYO için 1,25 TL hedef fiyat ile ‘Endeks Üzeri Getiri’ öngörüyoruz. Halk GYO, 2017 yılının son çeyreğinde beklentimize paralel operasyonel sonuçlar elde etti. Şirket, bu dönemde 215 milyon TL net kâr açıkladı. Bu sonuç, net kâr beklentimiz olan 213 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti. Aynı dönemde şirketin net satışları, yıllık bazda yatay seviyede kaldı.  

FVAÖK ise yıllık yüzde 15 düşerek 12 milyon TL’ye geriledi. Şirket, 2017’nin son çeyreğinde 207 milyon TL yeniden değerleme geliri kaydetti. Net borç pozisyonu ise 25 milyon TL’den 104 milyon TL’ye yükseldi. Gayrimenkul değerleme raporlarının yenilenmesiyle Halk GYO’nun net aktif değeri çeyreksel bazda yüzde 17 artış göstererek hisse başına 2,38 TL’ye yükseldi. Bu artışta, İstanbul Finans Merkezi (İFM) projesinin değerindeki yüzde 37’lik artış etkili oldu.” 

26 Şubat 2018 - 09:59
34

"ERDEMİR'DE FVAÖK BEKLENTİLERİ GEÇTİ"

Bora Tegüler/Ak Yatırım Araştırma Müdürü 

"Erdemir, 2017 son çeyrekte, yıllık bazda yüzde 121 yükselişle 1 milyar 192 milyon TL net kâr açıkladı. Ciro, yıllık yüzde 47 büyümeyle 5 milyar 405 milyon TL'ye ulaştı. Ciro büyümesi, satış fiyat artışlardan kaynaklandı. Sıcak hadde ürün fiyatı yıllık yüzde 29 artışla ton başına 576 dolar, soğuk hadde ürün fiyatı yıllık yüzde 20 artışla ton başına 722 dolar, uzun çelik ürün fiyatı yıllık yüzde 42 artışla ton başına 542 dolar oldu. Satış hacim büyümeleri ise daha yavaştı. Sıcak hadde ürünü yıllık yüzde 4 artışla 1 milyon 514 bin ton, soğuk hadde ürünü yıllık yüzde 1 artışla 1 milyon 908 bin ton, uzun çelik ürünü yıllık yüzde 22 düşüşte 1 milyon 365 bin ton oldu. FVAÖK marjı yüzde 314 He yüzde 28,5'lik beklentimizi aştı. FVAÖK marjı genişlemesi, satış fiyatların hammadde fiyat artışlarından hızlı olmasından kaynaklandı.” 

(Ekonomist Dergisi)

26 Şubat 2018 - 09:59
44