ANALİZ-Forex Bülteni(IşıkFX)

Anlık Borsa Haberleri - 14 Haziran 2018, 09:13

 

IşıkFX ( http://www.isikfx.com ) Tarafından Hazırlanan
Forex Bülteni:
"FED 2018'de 4 Faiz Artışı Beklerken Powell'dan Simetrik Enflasyon
Vurgusu Dikkat Çekti!!!
Dün, yurt içi tarafta açıklanan Sanayi Üretimi rakamı son 8 ayın
en kötü seviyesindeydi. Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek yaptığı
açıklamalarda: "Sorunlarımız var, sorunsuz ülke yok cari açık ve
enflasyona odaklanıp aşağı indireceğiz, kamuda tasarrufa gideceğiz"
dedi. Dün yurt dışı piyasalarda takip edilen ekonomik verilerde ise
ABD ve İngiltere ÜFE rakamları beklentilerden iyi gelirken,
İngiltere'nin TÜFE oranları öngörülere paraleldi. Euro Bölgesi'nde
açıklanan Sanayi Üretimi dataları ise beklentilerin altında kalarak,
ekonomik bozulmaların devam ettiğini gösterdi. Günün en önemli
ekonomik olgusu olarak ise akşam saatlerinde FED/FOMC kararları ve FED
Başkanı Jerome Powell'ın basın toplantısı takip edildi. FOMC
bildirisinde beklenildiği gibi Federal Fonlama Faiz aralığının yüzde
1.50-1.75'den yüzde 1.75-2.00 düzeyine çekildiği belirtildi.
Dün açıklanan Amerikan Merkez Bankası (FED) beklendiği gibi 25 baz
puanlık faiz artışına gitti ve faiz bant aralığını yüzde 1.75-2
aralığında açıkladı. FED bunun dışında yıl sonu 4 faiz artışı baz
alınırken 2019 için 3 ve 2020 içinse 1 faiz artışını beklediklerini
ifade etti. Ancak fiyatlamalar açısından daha önemli olanlar ise "dot
plot" olarak tabir edilen ve faiz artırım sayılarına işaret eden
noktasal grafik ve bankanın daha önce açıkladığı
enflasyon-işsizlik-büyüme projeksiyonlarındaki pozitif değişimler
oldu. Özellikle yüzde 2 olan enflasyon hedefi için yılsonu
beklentisini yüzde 2.1'e yükseltilmesi önemli olurken işsizlik
oranının da yüzde 3.6 seviyelerinde olması beklendiği duyuruldu. Basın
toplantısında konuşan Amerika Merkez Bankası (FED) Başkanı Jerome
Powell ise sıkça sorulan enflasyon sorularına ''simetrik enflasyon''
adı altında yüzde 2 seviyesinin az da olsa altı veya üstüne
geçilebileceği belirtirken buna etkenlerin başında ekonomik
göstergeler ve artan petrol fiyatlarını gösterdi.
Bugün ekonomik veri olarak Almanya'dan TÜFE, İngiltere'den
Perakende Satışlar, ABD'den ise İthalat-İhracat Fiyat Endeksleri,
İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Perakende Satışlar dataları takip
edilecek. Günün en önemli ekonomik olguları ise Avrupa Merkez
Bankası(ECB) kararları ve Başkan Mario Draghi'nin basın toplantısı
olacak. Bankanın faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklenmiyor.
Ancak, olası değişikliğin yanı sıra özellikle ECB'nin halihazırda
devam eden 30 Milyar Euro'luk tahvil alım programının ne zaman
sonlandırılabileceği ve faiz artırımlarına ne zaman başlanabileceği
konularına dair gelecek açıklamalar Euro varlıklarında oynaklığa neden
olabilir. Bugün, ekonomik veriler ve ECB toplantısının yanı sıra
ticaret savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel öneme sahip
haber akışları da takip edilecek.

EURUSD

Dün Euro Bölgesi'nden gelen Sanayi Üretimi rakamları piyasada
beklenen rakamların bir hayli altında kalarak ekonomik bozulmaların
devam ettiğini gösterdi. Avrupa'dan son zamanlarda gelen kötü veriler
piyasa tarafında endişelere neden olsa da bugün gerçekleştirilecek
olan ECB toplantısında tahvil alım programına ilişkin kesin bir adım
atılacağına yönelik beklentiler ve İtalyan tahvil faizlerinde yaşanan
düşüşler Euro varlıkları üzerinde pozitif etki yarattı. ABD tarafında
ise dün merakla beklenen FED/FOMC kararları takip edilirken piyasa
beklentilerine paralel olarak 25 baz puanlık bir faiz artışı
gerçekleştirildi. Kurum ayrıca, ilerleyen dönemler için açıkladığı
projeksiyonlarda olumlu revizeler gerçekleştirirken bu yılın devamında
2 faiz artışı daha yapabileceklerini belirtti. Açıklanan şahin
kararlar sonrası Dolar varlıkları, gün içerisinde yaşadığı kayıpları
kısa süreli olarak geri alsa da toplantı sonrası basının karşısına
geçen FED Başkanı Jerome Powell'ın daha temkinli yaklaşımları parite
de tekrardan yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Ayrıca bugünkü ECB
toplantısına yönelik beklentiler de paritedeki aşağı yönlü atakları
sınırladı. Bu kapsamda baktığımızda bugün açıklanacak olan kararlar
paritede yön tayini yapabilmemiz açısından kritik olacaktır. Veri
akışında ise Almanya'dan gelecek enflasyon rakamları (TÜFE), ABD'den
ise Perakende Satışları ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları önemli
olabilir. Pariteye teknik olarak baktığımızda ise son birkaç günde
1.1730-1.1850 arasında sıkışma göze çarpmakta. Bu kapsamda netleşme
görmek için her iki seviyeden birisinin kırılmasına ihtiyaç olacaktır.
Şu an için 1.1800 üzerinde yaşanacak alış yönlü işlemlerde 1.1865,
1.1905 ve 1.1930 direnç seviyeleri önemli olabilir. 1.1800 seviyesinin
üzerinde kalıcılık sağlanamaması halinde ise 1.1710, 1.1685, 1.1655 ve
1.1630 destekleri takibe alınabilir.

USDTRY

Dün, yurt içi tarafta açıklanan Nisan ayı Sanayi Üretimi senelik
bazda yüzde 6.2'lik artışa işaret ederken, son 8 ayın en kötü
gerçekleşmesini gösterdi. Hafta başında Cari açık verisindeki
kötüleşme ile kritik 4.4450 destek bölgesi üzerinden başlayan yukarı
yönlü hareket dün de tahvil faizlerinde ve CDS priminde yaşanan
yükselişlerle devam etti. Kurdaki yükselişin nedenlerinden bir tanesi
de majör merkez bankalarının sıkılaştırma adımlarına yönelik
tedirginlikti. Bu kapsamda dün akşam takip ettiğimiz FED/FOMC
kararlarında beklenildiği gibi faiz oranları 25 baz puan artırıldı.
Bunun yanı sıra bankanın enflasyon beklentisi yüzde 2.1'e çekilerek
yukarı yönlü revize edilirken faiz artırım sayısı bu yıl için 4 olarak
belirlenirken 2019 yılı için 3 ve 2020 yılı için 1 faiz artışını
öngördükleri belirtildi. Genel olarak şahin olarak
adlandırabileceğimiz FED kararları sonrası kurda az da olsa yukarı bir
hareket gözlemlendiği görüldü. Bugün de diğer önemli merkez bankası
olan Avrupa Merkez Bankası'nın kararları açıklanacak. Kararların
açıklanması ile Dolar endeksi üzerinden fiyatlamalar görebiliriz.
Ayrıca, ABD'de açıklanacak olan Perakende Satışlar, İşsizlik Maaşı
Başvuruları ve İthalat-İhracat fiyat endeksi gibi veriler de
izlenecek. Yine, her iki bölgeden gelebilecek önemli haber akışları ve
teknik fiyatlamalar da etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda
ise kritik 4.6960 direnç seviyesine kadar yükselen kur şuan için
4.6725 bölgesi yakınında fiyatlanmakta. Yeniden yukarı yönlü ataklarda
4.6780, 4.6960 ve 4.7015 dirençleri bir kez daha takip edilebilir.
4.6960 üzeri kalıcılıkta ise kur için yeni hedefler ortaya çıkabilir.
4.6510 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları
4.6600, 4.6510 ve 4.6350 seviyelerinde bulunmakta.

GBPUSD

Dün akşam saatlerinde açıklanan FED/FOMC kararlarında beklenildiği
gibi 25 baz puanlık bir faiz artışı gerçekleştirildi. Tutanaklara
baktığımızda yetkililerin 2018 yılı devamında 2 faiz artışı daha
öngörmeleri dikkat çekerken 2019 yılında 3, 2020 yılında da 1 faiz
artırımı daha beklenildiği belirtildi. İleriye dönük
projeksiyonlarında ise 2018 yılı enflasyon tahmini yüzde 2.1'e
çıkartılırken 2019 ve 2020 yılı enflasyon tahminlerinin de yüzde 2.1
olarak beklenildiği ifade edildi. Kurum ayrıca, ekonomik risklerin
dengeli göründüğünü, hane halkı harcamalarının toparlandığını ve
istihdam piyasasında güçlenmeye devam ettiklerini deklare etti.
Açıklanan kararlar sonrası basın toplantısı düzenleyen FED Başkanı
Jerome Powell ise son gelen enflasyon verilerinin cesaret verici
olduğunu ancak yüzde 2'lik enflasyon hedefine bağlı kalmaya devam
edeceklerini belirtti. Bilanço küçültme konusunda ise düzgün bir
şekilde ilerlediklerini ifade ederken hızlıca sıkılaşmamak için çok
dikkatli hareket ettiklerini vurguladı. Powell ayrıca, verilere göre
kademeli faiz artışlarını destekleyeceklerini savunurken faiz
artırımları nedeniyle getiri eğrisindeki yataylaşma eğiliminin
farkında olduklarını belirtti. İngiltere tarafında ise dün gelen
enflasyon rakamları piyasa tahmin seviyelerine paralel olarak gelirken
son günlerde Brexit'e ilişkin yaşanan gelişmeler Sterlin varlıkları
üzerinde dalgalanmalara neden olmakta. Bugünkü ekonomik takvimde ise
İngiltere ve ABD'den gelecek Perakende Satışları parite
volatilitesinde etkili olabilir. Ayrıca gün içerisinde Brexit'e
ilişkin haberler, tahvil piyasası hareketleri, ticaret savaşları ve
teknik fiyatlamalarda takip edilecek. Bu kapsamda teknik olarak
baktığımızda parite tarafındaki satış yönlü işlemlerin devamı için
1.3375 kritik durumda. Buranın kalıcılıkla geçilmesi ile birlikte
Dolar lehine işlemler hız kazanabilir. Ancak bu nokta öncesinde 1.3450
ve 1.3470 ara desteklerini izlemek önemli olabilir. Sterlin lehine
hareketler içinse 1.3375 seviyesinin aşağı yönlü aşılmasıyla birlikte
ilk etapta 1.3345, 1.3300 ve 1.3285 direnç noktaları takip edilebilir.

BRENT PETROL

Dün açıklanan Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) Haftalık Ham Petrol
Stokları verisi 1 milyon 440 bin varil azalış beklentisine karşın 4
milyon 143 bin varil eksi vererek fiyatlamaları yukarı yönlü
destekledi. Yine EIA'nın sunduğu haftalık ABD petrol üretim rakamları
ise son 22 haftadaki 21'inci artışını gerçekleştirerek 100 Bin
varillik ekstra üretimle toplamda 10 Milyon 900 Bin varil seviyesine
ulaştı. Ayrıca gün içi Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu Fitch'ten
gelen yorumları takip ettik. Emtia fiyatlarının bu yıl içinde güçlü
talep ve jeopolitik gerilim sebebi göreceli olarak yüksek kalacağını,
uzun vadeli petrol fiyat beklentisini 2020 yılı için değiştirmeyerek
varil başına Brent Petrol için 57.5 dolar olarak açıklandı. Öte
yandan ABD Başkanı Donald Trump OPEC'e yönelik saldırısını
yenileyerek, "Petrol fiyatları çok yüksek, bu iyi bir şey değil"
açıklamasında bulundu. Hatırlanacağı gibi Nisan ayında da benzer
açıklamalarda bulunmuş yüksek fiyatlardan dem vurmuştu. Rusya
kanadından gelen haber ise global petrol üretimini azaltma
anlaşmasının tüm katılımcılarına, kotalar ile aynı çizgide
üretimlerini artırımlarını önereceği bilgisi oldu. Bir süredir
Rusya'nın petrol arzını arttırmaya yönelik yaptığı açıklamaları hali
hazırda piyasalar tarafından takip edilmekteydi. Öte yandan Rusya
Başkanı Vladimir Putin ve Suudi Arabistan Prensi Muhammed bin Salman
bugün gerçekleşecek Moskova'daki futbol müsabakasında petrol
piyasasının durumu ve OPEC arz kısıntısı anlaşmasını tartışmayı
planlamakta. 22 Haziran OPEC toplantısı öncesi gerçekleştirilecek bu
görüşme, zirve için önem arz etmekte. Teknik olarak baktığımızda ise
76.90 seviyesinden dönüş yaşayan emtia için bu gölgede direnç göze
çarpmakta. Olası satışların devamında 76.40, 76.00 ve 75.50 destek
noktaları ilk etapta takip edilebilir. Yukarı yönlü tepki alımlarında
ise 76.90, 77.35 ve 77.60 direnç noktaları hedeflenebilir.

ONS ALTIN

Günlerdir merakla beklenen FED/FOMC kararlarında, piyasa
öngörüleri ile paralel olarak 25 baz puanlık bir faiz artışı
gerçekleştirildi. 2018'inin geri kalanında 2 faiz artırımı düşünülmesi
dikkat çekerken, basın mensuplarının karşısına çıkan FED Başkanı
Jerome Powell soruları yanıtladı. Enflasyon verilerinin
cesaretlendirici olduğu ama yine de hızlıca sıkılaşmamak için dikkat
ettiklerini vurguladı. Artan ticari sürtüşmelerin veriler bazında şu
anlık bir etkisinin olmadığını söylerken, düşük verimliliğin
ücretlerde büyümeyi aşağıda tutuğunu sözlerine ekledi. Faiz artırım
kararı altın fiyatlarına ilk etapta olumsuz yansırken, daha sonrasında
gelen temkinli söylemler altında yukarı yönlü hareketleri destekledi.
Öte yandan K.Kore ile yapılan zirveden dönen ABD Başkanı Donald Trump,
nükleer tehdidin son bulduğu açıklamasını yaptı. Çin, Japonya ve
G.Kore'yi de anlaşma içine dahil etmek istediğini söyleyen Trump'a
destek olarak, Japonya Başbakanı Shinzo Abe'de K.Kore lideri Kim Jong
Un arasında bir toplantı düzenlemesi üzerinde çalışmakta olduğu iddia
edildi. Bugün için ise Avrupa Merkez Bankası toplantısından çıkacak
sonuçlar dolara etki edebileceği gibi dolaylı yollardan da emtia
üzerindeki fiyatlamaları hareketlendirebilir. Tüm bu gelişmeler
ışığında Değerli Metal'e teknik olarak baktığımızda ise yaklaşık 1
aydır devam eden senaryonun geçerliliğini koruduğu görülüyor. Yukarı
tarafta 1305 direnci, aşağı tarafta ise 1286 destek seviyesi arasında
fiyatlar sıkışırken, netleşme için her iki bölgeden birisinin
kırılmasına ihtiyaç olacak. Şuan için günü satıcılı açan emtiada aşağı
yönlü hareketin devamı halinde 1297, 1292 ve 1289 destek noktaları
hedeflenebilir. Yukarı yönlü tepki alımlarında ise 1300,1302 ve 1305
ara dirençleri de takip edilebilir."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey