ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

Anlık Borsa Haberleri - 14 Eylül 2017, 09:09

 

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: Ağustos toplantısında
2009 Mayıs ayından bu yana faiz oranını ilk kez değiştiren İngiltere
Merkez Bankasının para politikasına ilişkin alacağı kararlar Sterlin
paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Normal
şartlarda İngiltere Merkez Bankasının faiz oranını yükseltmesi para
biriminin değer kazanmasına faiz oranını düşürmesi ise para biriminin
değer kaybetmesine sebep olacak bir unsur olarak değerlendirilir.
İngiltere Merkez Bankasının, gerçekleştireceği toplantı sonrasında
üyelerin faiz konusunda bildirdiği görüşlerinin takip edilmesi de
yararlı olacaktır. BoE'nin faiz oranında değişime gitmesi beklenmiyor.
Aynı saatte açıklanacak olan Varlık Alım Programında herhangi bir
değişiklik yapılması beklenmiyor. (14:00)
TCMB Faiz Oranı Kararı: TCMB tarafından yapılacak PPK toplantısı
sonucunda açıklanacak olan faiz oranında değişiklik yapılması, Türk
Lirası paritelerinde hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Son
dönemde üzerinde oldukça tartışılan politika faiz oranı hakkında faiz
oranlarında herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde görüşler
bulunuyor. Buna karşın Merkez Bankasının son zamanlarda kullandığı geç
likidite penceresinin de %12.25 oranında korunmasına yönelik görüşler
var. Mevcut durumda geç likidite (GLP) penceresi %12.25 ve gecelik
faiz oranı %9.25 seviyesinde. PPK toplantısında para politikası
duruşuna dair söylemler önemli olacak. (14:00)
ABD İlk İşsizlik Başvuruları (9 Eylül haftası): Devlete ait iş
bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk
işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz
sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan veri
için beklentiler geçtiğimiz haftanın üzerinde 300 bin seviyesinde
bulunuyor. (15:30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları (2 Eylül haftası): İş bulma
kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen
ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide
yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerinde
olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 94 bin kişi
düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik başvuruları 2 Eylül haftasında
bir önceki haftanın üzerinde 1 milyon 96 bin kişilik beklentiye sahip.
(15:30)
ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Ağustos): Geçtiğimiz yıl aralık ayında
%2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında
%2.5'e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık
artış sağlayan veri en son temmuz ayında %1.7 seviyesinde açıkladı.
Verinin ağustos ayı yıllık beklentisi %1.8 şekillenmiş durumda.
Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay açıklanan
%1.7 seviyesinin altında ağustos ayında %1.6 gelmesi bekleniyor.
(15:30)
Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem açıklamalarında, dalgalı
kur rejimi uyguladıkları için kur seviyesinin düşük ve bu seviyenin
tehlikeli olduğunu söylemenin yanlış olduğunu belirtti. Reel sektör,
bankalar, TCMB, siyasette herkesin düşük faiz istediğini, ancak
istenilenin dışında bir de piyasa gerçeğinin olduğunu vurguladı. TCMB
piyasa gerçeğini herkesten ayrı olarak yönetmesi gereken tek kurum
olduğunu ve TCMB'ye bu yönetme hakkını ve iradesini verilmesi
gerektiğini düşündü.

ABD

ABD'de 8 Eylül ile biten haftada mortgage başvuruları %9.9 artış
kaydetti. Bir önceki haftanın rakamı %3.3 olarak açıklanmıştı.
ABD'de üretici fiyatları ağustos ayında aylık bazda %0.2 ve yıllık
bazda %2.4 olarak açıklanırken, aynı dönemde çekirdek ÜFE rakamları
ise aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.0 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Almanya'da enflasyon ağustos ayında aylık bazda %0.2 ve yıllık
bazda %1.8 ile bir önceki aya göre değişim göstermedi.
İngiltere'de işsizlik oranı temmuz ayında beklentilerin altında
%4.3 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi sanayi üretimi temmuz ayında bir önceki aya göre %0.1
artarken, geçen yılın aynı dönemine göre beklentilerin altında %3.2
olarak açıklanırken geçen yılın rakamı ise %2.6'dan %2.8'e revize
edildi.

Petrol

DOE tarafından açıklanan ulusal stoklar 8 Eylül ile biten haftada
5 milyon 888 bin varil artarken, Cushing/Oklahoma stokları ise 1.02
milyon varil artış kaydetti. Verinin üretim kanadında ise 572 bin
varil artış görülmekte.

Asya

Çin'de sanayi üretimi ağustos ayında beklentilerin altında yıllık
bazda %6.0 olarak açıklandı.
Japonya'da ise temmuz ayında sanayi üretimi aylık bazda -%0.8
daralırken, yıllık bazda %4.7 artış kaydetti.

Forex Yorumları

Ons altın için bugünkü ABD TÜFE verisi önemli
Ons altın, doların forex piyasalarında bir miktar toparlanması ile
aşağı yönlü seyrini derinleştirdi. Dün akşam ABD'de Temsilciler
Meclisinde Cumhuriyetçi Liderlerden olan P.Ryan, bu ay içerisinde
özellikle de 25 eylül tarihini işaret ederek vergi planını
açıklayacaklarını bildirdi. Ryan, 2018 yılına yeni vergi reformu ile
başlayacağız şeklinde açıklamalarda bulundu. Bu açıklamalar ile dün
akşam saatlerinden bu yana ABD Doları, G10 para birimleri ve emtialar
karşısında güçleniyor. Dolar endeksi 92.51 seviyesine kadar çıktı ve
ABD 10 yıllık tahvil faizleri bu sabah itibariyle %2.19 seviyesine
kadar çıktı. Bugünkü veri takviminde ABD kanadından açıklanacak olan
TÜFE rakamları ons altının seyri açısından önemli olacak.
Teknik Analiz: Ons altın 1327$ seviyesinin altına da uzayarak
kritik 1320$ destek noktasına yaklaştı. Bu seviyenin altındaki fiyat
hareketi aşağı yönlü seyrin devam edip etmemesi açısından önemli
olacak. Aksi halde bu destek noktasından oluşabilecek geri dönüşler
altının yeniden 1327$ ve 1336$ seviyesi üzerinde bir fiyatlama
içerisine girmesine neden olabilir.

Direnç: 1327 / 1336 / 1342
Destek: 1320 / 1312 / 1306

Petrol fiyatlarında pozitif görünüm devam ediyor
Petrol fiyatları hafta başından bu yana toparlanmaya devam ediyor.
Dün EİA tarafından açıklanan raporda 2017 yılı petrol talebi büyüme
tahminleri son 2 yılın en yüksek seviyelerine çıktığı yer aldı. Talep
tarafının güçlü olduğuna yönelik oluşan algı ile petrol fiyatlarında
pozitif görünüm izlenmekte. Dün akşam DOE tarafından açıklanan stok
rakamlarında 8 Eylül haftasında 5.9 milyon varillik bir artış söz
konusu oldu. Verinin üretim kanadında ise 572 bin varillik artış
dikkat çekti. ABD'de yaşanan kasırgalar sonrasında kapanan
rafinerilerin faaliyete geçmesiyle birlikte üretimdeki artışın son iki
haftadır yüklü bir şekilde devam ettiğini izlendi. Bu durum piyasalar
açısından sürpriz olmayıp beklenen yönde gerçekleşiyor olması petrol
fiyatları üzerinde baskılayıcı bir harekete neden olmadı. Petrol
fiyatları için yarın Baker Hughes sondaj kule sayısı ve 22 Eylül
tarihinde gerçekleşecek olan OPEC teknik toplantısı öncesinde gelecek
açıklamalar yakından takip edilecek.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 49.20$ kritik seviye
üzerinde işlem görmekte. Şayet bu seviye üzerinde güçlü bir şekilde
kalabilirse ham petrolü ilerleyen periyotlarda 50.40$ / 51.30$ direnç
noktalarına doğru yakınsadığını görebiliriz. Aksi halde 49.20$
üzerindeki başarısız seyirler ham petrolü yeniden 48.50$ / 47.00$
destek bölgesine doğru sürükleyebilir.

Direnç: 50.40 / 51.30 / 52.20
Destek: 49.20 / 48.50 / 47.00

Teknik Analiz: Brent petrolü dört saatlik periyotta yükselen bir
trend üzerinde takip ediyoruz. Bu trendin üzerindeki seyrini güçlü bir
şekilde koruyan Brent petrol 55.00$ üzerine çıkma isteğinde. Bu seviye
üzerindeki seyirler bir sonraki etapta 56.30$ / 57.20$ dirençlerine
doğru atakların oluşmasını sağlayabilir. Aksi halde aşağıda 54.45$
seviyesi en yakın destek noktası olurken bu seviye altında 53.60$
seviyesi takip edilebilir.

Direnç: 56.30 / 57.20 / 58.00
Destek: 54.45 / 53.60 / 52.90

EUR/USD, kazançlarını geri veriyor
EUR/USD, 1.20 seviyelerinde üzerinde çok güçlü bir seyir
oluşturamadı ve küresel piyasalarda güçlenmeye çalışan Dolarında
etkisiyle 1.20 seviyesinin altına doğru geri çekilmeye başladı. Dolar
endeksi, 92.50 puan çevresine yükselmiş durumda ve piyasalarda Dolara
olan talebin canlanması fiyatlamalar üzerinde de etkili oluyor. Bugün,
Avrupa'da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD'den açıklanacak
enflasyon dataları yakından takip edilecek. Özellikle, Doların
hareketlendiği bugünde verilerin fiyatlamalara yansıması beklenebilir.
Verinin beklentilerin üzerinde gelmesi Dolardaki güçlenmenin ivme
kazanmasını destekleyebileceği gibi piyasaları tatmin etmeyen
verilerin ise Dolar açısından negatif yorumlanması beklentiler
arasında. Dolayısıyla, açıklanacak veriler EUR/USD paritesinin seyri
açısından önemli olacaktır.
Teknik Analiz: EUR/USD paritesi, yükselen kanal içerisinde aşağı
yönlü düzeltmesini yapıyor. Paritede, 1.1880 bölgesinin altındaki
seyirler önemli. Bu seviyenin altında ısrarcı olması paritenin 1.18
seviyesinin altına doğru geri çekilmesini tetikleyebilir. Buna karşın,
paritede 1.1950 bölgesi direnç konumunda.

Dirençler: 1.1950 / 1.1980 / 1.2135
Destekler: 1.1820 / 1.1780 / 1.1720

Sterlin, BoE kararını ve ABD verilerini bekliyor
Küresel piyasalarda, Doların güçlenme çabaları GBP/USD'nin geri
çekilmesini tetikliyor. Son dönemde, GBP/USD'nin hızlı yükselişinin
ardından bir miktar kar realizasyonlarının da olduğunu söylemek
mümkün. Forex piyasalarında, bugün açıklanacak olan İngiltere Merkez
Bankasının(BoE) faiz kararı ve ABD enflasyon dataları paritenin seyri
açısından önemli olabilir. BoE'den herhangi bir aksiyon beklenmezken,
bankanın açıklamaları yakından takip edilmeli. ABD enflasyon dataları
içinse, güçlenmeye çalışan Dolar için beklentilerin üzerinde
gelebilecek veriler fiyatlamalara olumlu yansıyabilir veya piyasalar
tatmin olmazsa bu durum Doların toparlanma çabasını engelleyebilir.
Ancak, enflasyon dataları nedeniyle Dolardaki hareketlerin sınırlı
kalacağı beklentiler arasında.
Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde, 1.3225 seviyesi direnç
konumunda takip ediliyor. Bu direnç seviyesinin altındaki seyrinde
ısrarcı olması paritenin aşağı yöndeki baskısını hızlandırabilir ve
1.3160 desteğine doğru uzamalar izlenebilir. Buna karşın, 1.3225
seviyesinin üzerine doğru hamle yapma isteği durumunda ise 1.33 kapısı
aralanabilir.

Dirençler: 1.3225 / 1.3328 / 1.3375
Destekler: 1.3160 / 1.3115 / 1.3050

TL'de büyük gün: TCMB kararı & ABD'de enflasyon açıklanacak
Gelişmekte olan ülke para birimlerinde, ABD Dolarına karşı çok
güçlü bir tablo izlenmiyor. Hafta başından bu yana, Türk Lirası ABD
Doları karşısında %1.5'in üzerinde değer kaybediyor. Dolayısıyla,
USD/TL'de 3.45 seviyesinin üzerine hamle yapma isteği tetikleniyor.
Bugünün gündeminde, TCMB'nin faiz kararı ve ABD enflasyon dataları
bulunuyor. Her iki gündem maddesi, USD/TL'nin seyri açısından oldukça
kritik. TCMB'nin faiz oranlarının medyan tahminlerinde şu anki
beklentilere bakıldığında aynı kalması yönünde. Enflasyon görünümünden
kaynaklı olarak TCMB'nin sıkı duruşunu koruması bekleniyor. Ancak,
TCMB'den gelecek açıklamalar bizim için önemli olacak. Dolayısıyla, TL
varlıkların seyri açısından oldukça kritik. ABD'de ise açıklanacak
enflasyon datalarında piyasaların beklentisi çok pozitif değil ancak
iyi veri iyi, kötü veri kötü fiyatlanabilir. Doların güçlenmeye
çalıştığı bu ortamda, enflasyon datalarının fiyatlara yansıması
beklentiler arasında.
Teknik Analiz: USD/TL kuru, 3.4550 direncini destek konumuna
getirdi. Kur, bu desteğin üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe
yukarı yöndeki tepkisini sürdürmek isteyebilir. Bu durumda, 3.47-3.50
aralığı yeniden gündemde olabilir. Buna karşın, olası geri
çekilmelerde ise 3.4550 seviyesinin altında 3.40-3.4550 aralığı
karşımıza çıkmakta.

Destekler: 3.4550 / 3.4070 / 3.3950
Dirençler: 3.4760 / 3.49 / 3.5030

USD/JPY paritesinde 111.00 direnç seviyesi kritik

ABD Doları hükümet kanadından gelen açıklamalardan destek bularak
kayıplarının bir kısmını toparladı. ABD'de Temsilciler Meclisinde
Cumhuriyetçi Liderlerden olan P.Ryan, bu ay içerisinde özellikle de 25
eylül tarihini işaret ederek vergi planını açıklayacaklarını bildirdi.
Ryan, 2018 yılına yeni vergi reformu ile başlayacağız şeklinde
açıklamalarda bulundu. Dün ABD piyasa açılışı sonrasında gelen bu
açıklamalar ile pozitif bir görünüm izleyen ABD doları, USD/JPY
paritesinin 110.50 seviyesinin üzerine doğru çıkmasına neden oldu.
Anlık olarak bu seviyeye yakın bir noktada şekillenen parite için
bugün içerisinde gelecek olan ABD TÜFE rakamları önemli olacak.
Teknik Analiz: USD/JPY paritesinde 111.00 seviyesi önemli bir
direnç noktası. Daha önce bu seviyeye doğru oluşan fiyat hareketinde
ivmenin güçlü bir şekilde devam etmediğini gördük. Bu nedenle yukarı
yönlü ivmenin tam anlamıyla konuşmak için 111.00 üzerinde güçlü
seyirlerin oluşması gerekebilir. Aksi halde destek noktaları olarak
109.90 / 109.00 seviyeleri hedeflenebilir.

Direnç: 110.50 / 111.00 / 112.15
Destek: 109.90 / 109.00 / 108.65

DAX'ta 12540 desteğinin üzerindeki seyir kritik

Avrupa endekslerinde dün çok güçlü seyirler izlenmedi. Spot
piyasada, DAX endeksi günü %0.23 primle tamamladı. Endeksin, 12500
seviyesinin üzerindeki seyrini koruduğu gözlemleniyor. Ancak, tam
anlamıyla güçlendiğini söylemek için erken. Bir süre daha özellikle,
bu seyrinde ısrarcı olması durumunda yukarı yöndeki hareketini
sürdürmek isteyebilir. Forex piyasalarında, bugün Almanya'dan
açıklanacak önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Teknik Analiz: CFD'de 12540 destek konumunda ve bu desteğin
üzerindeki seyrinde ısrarcı olursa 12600 üzerine doğru hamlesinde
istekli olabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise 12480 /
12300 destekleri takip edilebilir.

Direnç: 12685 / 12845 / 12950
Destek: 12540 / 12480 /12300 "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey